Следующий шаг в сторону понимания исламского банкинга.
Не грех было бы поговорить об инструментальной стороне дела, как именно UK финиширует тему первым.
Разумеется, ни одна вещь в мире не отдается и не получается без борьбы. За звание центра ИБ борются очень активно.
Известны, как минимум, четыре показательных примера: Саудовская Аравия, ОАЭ, Люксембург и Дублин.
Они все действуют по своим схемам и достаточно самобытно. В режиме одной строки скажу о них.
ОАЭ идет по стопам UK и в прямом и в переносном смысле, организуя у себя розничные банковские сети, но, не поддерживая бизнесы технологически. Эмираты по команде кладут деньги в кассу по правилам, но никакого органического (естественного) роста там нет.
Саудовская Аравия, следуя в фарватере США, делает крупные выпуски и размещает их в крупном американском оффшоре – Ирландии.
Никогда не слышали об Irish Stock Exchange? А такая площадка есть, и она изо всех сил работает над альтернативой LSE для мусульман. Большое разнообразие активов пока ограничивается 2-3 случайными территориями.
На всякий случай ЕС завел себе дополнительный инструмент для обслуживания операций на материке, штаб-квартира которого формально располагается в Люксембурге, но имеет доступ и к рынку ФРГ и к большим французским бизнесам из «области Магриба».
Там, насколько я могу судить, сравнительно неплохие объемы, но они точно также часто работают с Лондоном.
Потому что UK, как часто бывает, приберегло несколько козырей в рукаве:
1) Помимо революционной продажи «сукук», на LSE предусмотрительно первыми в мире завели себе специндекс по ИБ: Shariah Global Equity Index Series. Т.е. хэджироваться никогда еще не было так просто :-)
2) Именно LSE организовала за несколько лет до бума FinTech-акселератор, призванный полностью автоматизировать и, что важнее, адаптировать новую область финансов под традиционные ценности. Чтобы, как в «Золотой антилопе», не отличать одни золотые от других. Именно мостик совместимости ИБ с европейскими финансовыми институтами дал взрывной толчок новому направлению.
3) Last but absolutely not the least: невероятная активность организации IDB (Islamic Development Bank), о которой я упомянул в прошлый раз, привела к формированию специального венчурного фонда Engage. Он сконструирован для посевных инвестиций в малый и средний бизнес в странах со значительной частью мусульман.
В начале года объем фонда составлял $500 миллионов, но уже через несколько месяцев я видел информацию о росте активов до $2 миллиардов.
Раздают от $50 до $100 тысяч индивидуальным предпринимателям (в основном мусульманам) по всему миру, беря у них от 5 до 55% их бизнеса в качестве кредитного интереса.
Таким образом, сама по себе IDB с акционерами-крупными финансовыми структурами UK, советом директоров, собранном (в частности) из членов правительства UK и специальной программой при ООН, является, по сути, инструментом стимуляции бизнесов на широчайшей территории.
География, кстати, не ограничивается Содружеством и выходит далеко за рамки привычных представлений об исламе.
Волшебные слова «вера» и «развитие бизнеса» в данном случае ложатся поверх локальных регуляций по правилам, определяемым Engage.
Итак, сделать удобный биржевой инструмент, сплавить технологии и размазать активность на гигантское сообщество, в отельных случаях лишенное конкуренции за финансовые сервисы.
Нехитрое счастье, в общем-то, доступное малой кровью.
Продолжение воспоследует…
Journal information