mikaprok (mikaprok) wrote,
mikaprok
mikaprok

Venture beat




В посте о жизненных интересах меня спросили про индустрию «стартапов» и то, стоит ли этим заниматься и т.д..

Вообще-то именно подобной финансовой аналитикой я занимаюсь большую часть времени, поэтому тут материалов масса.

Это идет в разрез с обычной социально-политической направленностью моего журнала, но выполняя пожелание читателей, обращусь и к этой теме.

Все же смотрят материалы о моментальном богатстве, миллиардерах до 30-ти и тому подобном глянцевом безумии?
Сложился даже специфичный образ жизни людей (медиа), которые этим занимаются.

Давайте для начала поймем объем рынка. О чем собственно идет речь. А то картинок перед глазами много, а суммарных цифр никто называть не торопится.

Правильно, конечно, говорить о всесторонней жизни молодых компаний. Возьмем сторону инвестиций, когда «стартапу» (беру в кавычки, потом поговорим почему) передают деньги на развитие, забирая небольшой кусочек бизнеса себе.

В 2016 по всему миру было зафиксировано 1830 публичных сделок. Падение с предыдущим периодом более, чем на 30%. Народ становится разборчивей, а рынок насыщеннее.

Еще в 2012 году их число было около 5600, а рекордным за последние 10 лет был 2010 год.






Общий объем публичных сделок порядка $25 млрд.. Причем учтены все 10 раундов финансирования, на которые обычно делят типовое обслуживание стартапов корпоратами.

Для сравнения – это объем капитального строительства в Техасе за год.

Предположим, что только 1/3 сделок публичные, остальные проходят закрытые раунды финансирования и появляются на поверхности земли как готовые компании. Что же цифра в $75 млрд. также не выглядит сильно убедительной.

Только для США это погрешность измерения бюджетных расходов. Если сравнить весь финансовый рынок, то, например, мировой венчур с учетом коэффициента 3 равен вложениям в марихуану в 2016 году :-)

Так, к слову просто.






Больше 40% сделок оцениваются меньше, чем в $7,5 млн.. При том, практически нет инвестиций 0-го раунда. На нем было проинвестировано публично около 500 млн. долларов по миру. Буквально до сотни соглашений подписано.

«Идеи» перестали продаваться примерно году в 2013-м.

Львиная доля денег предсказуемо падает на самом позднем или втором с конца раунде инвестирования, когда речь идет о зрелом и развитом бизнесе. Формально это уже сложно назвать венчурными инвестициями – минимальные риски.

В заметных под микроскопом масштабах вкладываются 50 стран в мире.

Около 950 сделок приходится на Соединенные Штаты.

Угадайте следующую по списку страну.


[Spoiler (click to open)]Если не знать, то сделать это чрезвычайно сложно – Индия со 143.
Дальше идет UK – 120.

Китай на 7-м месте.
РФ нет в 20-ке с точки зрения западных источников.

Отечественные светила фиксируют 180 сделок и $115 млн., из них под радарами 120. Думаю, всё нужно внимательно проверять. В большинстве случаев это внутренняя перекидка денег между разными рукавами одних и тех же холдингов.





Примерно также поделено все в кэше:
14,5 млрд. приходится на Штаты, 2 млрд. на Китай, 1,2 млрд. на UK, 820 на Индию и т.д..

Самые крупные (единичные вкрапления) случались в ОАЭ, там речь идет о $60-70 млн. на один раунд. Большая часть включений – явный междусобойчик.

Самые мелкие в первой десятке – у Норвегии, ~$14,9 млн.

Если посмотреть на картину сверху, то интуитивно кажется, что кроме американского рынка ничего и нет.

На самом деле, ситуация интересная. Если говорить о живой конкуренции, то Штаты больше, суммы всех остальных регионов, НО конкуренция там в среднем выше в 15-25 раз (!).

Диспропорционально выше, чем, например, в Европе. В Сан-Франциско в среднем заключается 1 соглашение на 200 предложений, а в Берлине – 1 соглашение на 11 предложений.

Т.е. для одной и той же компании куда выгоднее идти сначала в Европу, а уж потом в Штаты, тем более, что стартовый объем одного соглашения может отличаться между этими территориями не в 25, а только в 2 раза.

Что называется, «хозяйке на заметку».

Дальше поговорим о самых разогретых темах и индустриях.



https://telegram.me/mikaprok

Tags: business, eu, finance, start-up, usa, venture, бизнес, ес, сша, финансы
Subscribe
promo mikaprok july 7, 00:17 88
Buy for 20 tokens
Редкий для меня служебно-личный пост. За последние полгода накопилось просто какое-то невероятное количество тем, о которых стоит поговорить, но за повседневной текучкой не доходят руки. Причем большей частью тем вполне жежешных форматов, которые не нужно упрощать-адаптировать и…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 11 comments